光伏龙头股价迭创新高，大单及扩产不断

2020年底随着国家随着国家实现碳中和目标的明确，光伏行业被市场普遍看好。

岁末年初，光伏行业大单频出，福莱特在去年12月30日晚公告，与晶科能源及其子公司签订销售光伏压延玻璃的战略合作协议，晶科能源在2021-2023年三年内向公司采购59GW组件用光伏压延玻璃，预估合同总额约141.96亿元，占公司2019年总资产的约151%。

在释放大单利好的同时，福莱特还披露了一份扩产计划，公司全资子公司拟投资约43.5亿元建5座日熔化量1200吨光伏组件玻璃项目。

根据福莱特业绩预告，公司预计2020年净利润为15亿元到16.60亿元，同比增加109.2%到131.52%。报告期内，公司主要产品光伏玻璃受益于光伏市场的强劲需求影响，销量和售价均出现增长，主要原材料、能源价格下调。

继福莱特之后，亚玛顿1月3日晚公告，公司与晶澳科技签署战略合作协议，拟于2021年1月至2022年12月期间向晶澳科技销售光伏镀膜玻璃，预估销售总金额约21亿元，占公司2019年营收约177.31%。

扩产方面，近期也有不少企业放出大招，除福莱特以外，还包括协鑫集成、晶澳科技、洛阳玻璃等。协鑫集成在去年12月30日晚间公告，拟在四川乐山市高新区投建年产10GW光伏电池生产基地项目，项目总投资约43亿元(含流动资金)，分两期执行。项目建成达产后，10GW光伏电池年产值80亿。

同样是在去年末，晶澳科技公告称，公司全资子公司晶澳太阳能计划投资58亿元，在包头装备制造产业园区内建设年产20GW拉晶、20GW切片项目。晶澳科技表示，该项投资有利于进一步扩大公司大尺寸硅片生产能力。

此外，洛阳玻璃正着手启动定增，拟募资不超20亿元，投资于太阳能装备用光伏电池封装材料项目和偿还有息负债及补充流动资金。目前，该太阳能装备用光伏电池封装材料项目已分别获得合肥高新区经贸局、桐城市发改委备案，相关环评手续正在办理中。

光伏行业大单频出的同时，其A股市场上的光伏板块也表现强势。1月7日早盘，A股光伏板块延续上涨态势，隆基股份、通威股份等龙头继续创出新高，其中，隆基股份股价最近刚刚突破百元大关，总市值超过4000亿元。而在此番行情背后，以高瓴资本为代表的一众投资机构已赚的盆满钵满。截止收盘，隆基股份股价上涨6.12%，股价报113.55元。

去年12月20日晚间，隆基股份公告称，股东李春安拟通过协议转让的方式，向高瓴资本(使用“高瓴资本管理有限公司-中国价值基金(交易所)”账户)转让其持有的公司6%股权。本次交易的每股转让价格为70元，本次交易对价总额158.41亿元。

彼时，高瓴资本以70元/股的价格入股隆基股份，还被市场视为高位接盘，但短短半个月时间，在隆基股份股价不断创新高的情况下，高瓴资本在隆基股份的浮盈已经接近96亿元，浮盈比例超过60%。

除了入股隆基股份，高瓴资本不久前还参与了通威股份的定增。12月10日，通威股份披露了定增发行情况报告书，确定本次定增的发行价格为28元/股，发行股份数量2.13亿股，募集资金总额59.8亿元。

高瓴资本在本次定增中认购了5亿元，其他知名投资机构包括大成基金、财通基金以及睿远基金等。高瓴资本等一众投资机构在通威股份定增一役中的浮盈也超过了56%。

值得一提的是，在光伏龙头迭创新高的背景下，北向资金表现出了迥然不同的态度。去年12月31日及今年1月4日、5日，北向资金连续三个交易日减持隆基股份，东财choice数据显示，三个交易日的累计净流出额为9.1亿元，1月6日，北向资金转为流入，当日净流入1.3亿元。

华创证券认为，今年一季度，在递延装机的竞价项目逐步释放的背景下，光伏需求也有望呈现同比高增长。全球范围内看，开始加速推动“绿色发展”，推动可再生能源建设，光伏需求料将迎来中期的加速，建议重视龙头公司投资机会。