知名机构加速调研，这些公司被关注

在各大类指数接连调整的背景下，机构投资者的调研情况却未就此降温，据收录的数据，2月18日以来，机构投资者们先后对387家A股公司进行了调研，除了医药、电子等热门行业外，机械设备、化工等周期板块的关注度有明显提升。

从个股调研情况看，半导体概念公司兆易创新、集成灶公司火星人、亿田智能等公司分别获得睿远基金、高瓴资本、高毅资产、星石投资、景林资产、千合资本、淡水泉等知名公、私募的重点关注。

3月16日，半导体概念兆易创新通过视频会议的方式同时接待了262只机构的调研，而这其中就包含了高瓴资本、淡水泉和星石投资3家资本市场备受关注的明星私募。

目前，兆易创新尚未公布2020年年报业绩，但从去年前三个报告期的数据表现来看，营业总收入和归母净利润分别同比增长了44.02%和49.65%，业绩成长性十分稳定。而在近日的调研过程中，各大机构对公司的未来成长性也颇为关注。对于公司发展情况，兆易创新表示，目前公司与多个晶圆厂保持全面密切的合作关系，在当前晶圆产能非常紧张的情况下，公司和晶圆厂的紧密合作给公司带来稳定的产能。2021年公司获得的产能增量预估能在30%以上，这为公司2021年和2022年的业绩增长打下了坚实的基础。

对于兆易创新来说，除了近期被高瓴资本、淡水泉和星石投资关注外，其早先还被著名牛散葛卫东和明星公募基金经理刘格菘看好。从2020年三季度末的前十大股东名单来看，葛卫东持仓位居第五大股东，持股2109.54万股。葛卫东是在2018年二季度首次进入兆易创新的前十大股东名单的，当时持仓了265万股。2019年三季度，葛卫东进一步加仓，季度末的持股数量增至1439.02万股。2020年6月，兆易创新完成非公开发行，葛卫东再次获配了736.09万股。此外，翻看公募基金的2020年四季报，兆易创新共进入了77只公募基金的前十大重仓股名单，这其中就包括了刘格菘掌舵的广发科技先锋混合基金。四季度末，广发科技先锋混合基金持有兆易创新342.27万股。值得注意的是，这一持股数量相比2020年三季度末的持股减少了280万股。

观察兆易创新二级市场的走势，今年以来股价表现十分动荡。在3月16日机构集中调研的当日，盘中股价创出了147.03元的阶段低点，但在次日又实现了8.59%的上涨。其实从目前来看，身处半导体概念的兆易创新具备了两大积极因素，分别是良好的业绩和关键技术迎来重大突破。

除了兆易创新被机构集中调研并重仓，去年12月底登陆创业板的集成灶公司火星人3月3日也接待了82家公司调研，其中就包括了睿远基金、高毅资产、星石投资、千合资本、景林投资等。此次调研机构比较关注集成灶行业的竞争情况，对此，公司表示，不同品牌对应的消费人群不同，火星人集成灶定位中高端，不一定会造成销售商的竞争。而竞争对手的加入也能更好地说明厨电行业对集成灶的认可，以及市场对集成灶的认可，能让更多的消费者接触和了解集成灶产品。另外，渠道布局情况也是机构重点关心的问题。公司表示，将实施渠道多元化战略，大力推进经销门店在全国范围内的铺设，持续保持电商平台领先优势，积极布局工程渠道，重视KA渠道、整装渠道、下沉渠道，打造集成灶行业领先的终端销售体系。

值得关注的是，对于集成灶产业，高毅资产和星石投资的关注度明显相对更高，同一天不仅对火星人进行了调研，还对另一家专做集成灶的公司亿田智能也进行了调研。对于机构的关注，亿田智能表示，相较于传统烟灶产品，集成灶产品最为核心的优势在于其优异的油烟吸、排性能，因此集成灶正逐步被广大消费者认可。渠道方面，公司将线上款和线下款分开，线上主要是中低端机型，线下主要是高端机型，比如蒸烤独立集成灶。线上下单的机型，由安装地经销商获利。

相比其他成熟家电品类而言，集成灶是个不折不扣的新产品。根据奥维云网数据，2020年全年集成灶销售额、销售量分别同比增加13.9%、12.1%至 182 亿元、236万台。集成灶行业高速增长背后一方面的确由于其更优秀的功能，另一方面逐渐丰富的品类进一步支撑了行业的增长。

除了机构关注的方向向顺周期公司偏移外，低估值板块在近期也获得了机构关注。从节后被调研的387家公司看，总市值在500亿元以下的有359家，占比达92.76%;204家公司的总市值尚不足百亿，占比52.71%。其中，受关注度最高是接待了304家机构调研的医药生物公司一心堂，其最新总市值仅为279.68亿元，而调研机构家数在百家以上则有西麦食品(123家机构调研)、开润股份(119家机构调研)，最新总市值分别仅为44.8亿元和64.68亿元。

附表：节后接待调研机构家数超过百家的公司