易会满访谈：坚定推进资本市场对外开放

　　今天我们有幸邀请到了中国证券监督管理委员会党委书记、主席易会满访谈，请他谈谈关于资本市场对外开放、科创板，以及建设上海国际金融中心的看法。

　　近日，证监会党委开展“不忘初心、牢记使命”主题教育集中学习研讨。证监会主席易会满表示，要坚持“四个敬畏”“一个合力”，推动资本市场重点改革措施抓紧落地，牢牢守住不发生系统性风险底线，稳步推进资本市场改革开放发展工作。
　　
　　而6月13日，中国资本市场迈出具有里程碑意义的一步，科创板正式开板。对于这个资本盛事，易会满也表达了自己的看法。他表示推动科创板顺利开板交易，发挥好科创板对中国科创企业股权融资支持作用，同时推进资本市场基础性制度改革。这项工作是重中之重。
　　
　　下面是易会满访谈的全文。
　　
　　主持人：科创板承担什么使命？
　　
　　易会满：一是支持有发展潜力、市场认可度高的科创企业发展壮大。通过改革增强资本市场对科创企业的包容性，允许未盈利企业、同股不同权企业、红筹企业发行上市，进一步畅通科技、资本和实体经济的循环机制，加速科技成果向现实生产力转化，引领经济发展向创新驱动转型。
　　
　　二是发挥改革试验田的作用。从中国的国情和发展阶段出发，借鉴成熟市场经验，在发行上市、保荐承销、市场化定价、交易、退市等方面进行制度改革的先试先行，并及时总结评估，形成可复制可推广的经验。
　　
　　在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，不只是增加一个板，还是为中国经济转型贡献一份力量，为中国资本市场改革开拓出一条新路。
　　
　　主持人：科创板有什么风险？
　　
　　易会满：科创板开板之后，由于发行方式有所改变，如何平衡好注册制与把握上市公司质量这对关系，需要经过市场检验，这会是一个大浪淘沙的过程，势必带来退市这个“出口”会更加常态化。此外，市场化定价后，与现有IPO定价机制有本质区别，企业高估值发行的现象可能会增多。
　　
　　开板初期市场供求不平衡，加之新的交易机制需要适应，不排除出现短期炒作、涨跌幅较大的情形。科创企业本身由于技术迭代快、投入周期长、不确定性大等特点，需要投资者理性研判，更加关注信息披露。
　　
　　科创板的制度创新还需要在实践中进一步检验，有一个逐步磨合的过程，这也可能引发一些市场风险。科创板毕竟方方面面都是新的，新的上市机制，新的交易机制，新的惩罚机制，还有很多新的投资者。对科创板抱有热情固然是好事，但也要充分考量风险，尤其是个人投资者，行稳才能致远。
　　
　　主持人：我国资本市场目前面临较大困难，有什么应对方法吗？
　　
　　易会满：最近一段时间，尽管受各种因素影响，我国资本市场面临的外部不确定性有所增大。有党中央国务院的坚强领导，有国务院金融委的统一指挥协调，完全有信心、有能力，也有足够的工具储备应对各种复杂局面的挑战。
　　
　　主持人：有什么措施应对开放问题？
　　
　　易会满：不管外部环境如何变化，我们都将按照市场化法治化国际化的总要求，坚定推进资本市场对外开放。近期，证监会就将陆续推出一揽子对外开放的务实举措，具体来说：一是推动修订QFII/RQFII制度规则，进一步便利境外机构投资者参与中国资本市场。二是按内外资一致原则，允许合资证券和基金管理公司的境外股东实现“一参一控”。三是合理设置综合类证券公司控股股东的资质要求，特别是净资产要求。
　　
　　四是适当考虑外资银行母行资产规模和业务经验，放宽外资银行在华从事证券投资基金托管业务的准入限制。五是全面推开H股“全流通”改革。六是持续加大期货市场开放力度，扩大特定品种范围。
　　
　　七是放开外资私募证券投资基金管理人管理的私募产品参与“港股通”交易的限制。八是研究扩大交易所债券市场对外开放，拓展境外机构投资者进入交易所债券市场的渠道。九是研究制定交易所熊猫债管理办法，更加便利境外机构发债融资。
　　
　　这9条举措，都是外资市场参与者最给予解决的实际问题。
　　
　　主持人：风险防控这块有什么对策吗？
　　
　　易会满：在进一步扩大对外开放的同时，将坚持放得开、看得清、管得住，持续提升风险防范和跨境监管能力。不发生系统性金融风险是底线。
　　
　　当前，全球金融市场高度互联，风险极易在不同经济体之间交叉传染，甚至联动共振，这是各国资本市场和监管机构面临的共同挑战。证监会将加强与各国监管同行和国际组织的通力协作，联手防范应对各类风险。
　　
　　在开放进程中，我们将不断完善风险监测预警机制，做好输入性风险的防范应对预案，切实维护跨境投融资活动的正常秩序。
　　
　　主持人：上海的资本市场将获得什么支持？
　　
　　易会满：中国证监会将继续采取有力措施，积极支持上海证券市场、商品期货市场和金融衍生品市场健康发展，积极支持资本市场重大改革开放措施在上海落地实施，积极支持资本市场各类产品、机制创新在上海先行先试，积极支持上海资本市场各类主体做优做强做大。
　　
　　建设上海国际金融中心，是重大的国家战略，也是金融业改革开放的重要任务。按易会满的表述，还会有更多资本市场改革举措在上海率先落地。
　　
　　相关阅读：易会满——草根逆袭的典范
　　
　　1964年12月，易会满出生于浙江省温州地区苍南县灵溪镇余桥村，在余桥村村支书易云鹏印象中，易会满从小就和村里的小伙伴们不同，他喜欢待在家里看书，是个典型的“宅男”。
　　
　　不过正是因为从小喜欢宅在家里看书，易会满的人生也跟同村的小伙伴们截然不同。1984年，易会满从浙江银行学校城市金融专业毕业，进入中国人民银行杭州市分行担任计划处的计划员，而他同村的小伙伴们则大多数一辈子务农或者外出打工。
　　
　　担任计划员的易会满主要负责编制和组织执行信贷计划、统筹调度资金，该岗位经常要面对一些复杂局面和问题，这令易会满很早就历练出了很强的综合把控和统筹协调能力，颇受时任工行杭州市分行行长张衢的赏识，并且一路提携，令他开始在工行系统内崭露头角。
　　
　　在工商银行，易会满从基层做起，经历了杭州分行西湖办事处主任、杭州市分行行长、浙江省分行副行长、江苏省分行行长、北京市分行行长、总行副行长、行长等职位，终于在2016年爬上了工商银行体系的最顶端，成为了中国工商银行的董事长。
　　
　　大伙可别瞧不起易会满的中专学历，在那个年代大学生是凤毛麟角的“稀有动物”，中专生的含金量并不比现在的本科生低，更何况易会满上的不是普通中专，而是直属于中国人民银行总行的国家级重点中专浙江银行学校，该校被誉为浙江金融圈“黄埔军校”。
　　
　　不过即便如此，易会满的学历与他同期的杨凯生、姜建清、郭树清等其它行长相比还是要低了很多，因为杨凯生、姜建清、郭树清等人在经历上山下乡后基本都进入了武汉大学、上海财经大学、南开大学这些名校深造，而易会满并没有。