【动态】80家公司中止科创板上市申请，什么情况？

7月31日傍晚，上海证券交易所官网上陆续有科创板企业审核状态变更为“中止”，且数量迅速攀升。截止目前不包含此前已经中止的5家企业，新增中止企业数量达到80家。据了解中止审核企业，均因财务报表超过规定的有效期，需要补充提交有效文件。按科创板现行规定，发行人应当在中止审核后3个月内补充文件，完成更新财务资料的同时恢复上市审核。

对此，在项目动态板块“中止”状态停止更新后，上交所第一时间发布公告表示，80家企业系因财务报表已超过有效期，状态变更为中止。

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第五十七条：

招股说明书的有效期为六个月，自公开发行前最后一次签署之日起计算。发行人应当使用有效期内的招股说明书完成本次发行。

招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效。特别情况下发行人可以申请适当延长，延长至多不超过一个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。

上交所进一步指出，首批科创板公司平稳挂牌上市后，科创板审核工作正按照常态化节奏稳步推进。下一步，上交所将坚守科创板定位，落实好以信息披露为核心的注册制，在实践中进一步评估完善相关制度，持续深入做好设立科创板并试点注册制改革工作。

此次大面积中止审核的情况其实早已可预见。在今年3月科创板审核系统正式受理企业申请后，当月就受理了28家企业，4月新增受理了70家，这些企业最新一期的财务数据基本都截至2018年末。

按照科创板审核标准，招股说明书中财务报表的有效期为6个月。特别情况下，发行人可以申请适当延期，但延长至多不超过一个月。上交所方面表示，目前科创板在审企业中，有80多家企业的财报审计报告基准日为2018年12月31日，包括5家已因其他原因中止审核的。这些企业均已申请延期一个月至2019年7月31日。

但从申报材料来看，极少部分企业在延期时间内完成了财务数据更新。比如金山办公等，就在7月31日更新了申报材料和审核问询回复，引用的财务数据都已更新至2019年一季报数据。据统计，目前审计报告基准日为2019年3月31日的，只有20多家，还有1家受理企业基准日为2019年6月30日。

在市场对科创板大面积中止的疑虑打消之后，有市场人士解读称，此举有利于已披露一季报数据的项目进度提前。

目前来看，在149家企业当中，“已受理”共有8家，“已问询”企业有17家，合计共有25家。

而也有部分企业则因各种事由，导致“中止”乃至“终止”的结局。

当“中止”审核时间过长，将可能导致“终止”的结果。根据审核规则，如中止审核后未能按期出具复核意见(更换机构三个月内，更换签字人员一个月内)，也将导致“终止”的结果。

具体而言，以下情况均将导致科创板企业最终离开：

(一)发行上市申请文件内容存在重大缺陷，严重影响投资者理解和上交所审核;

(二)发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐;

(三)发行人未在规定时限内回复上交所审核问询或者未对发行上市申请文件作出解释说明、补充修改;

(四)发行上市申请文件被认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

(五)发行人阻碍或者拒绝上交所依法实施的检查;

(六)发行人及其关联方以不正当手段严重干扰上交所发行上市审核工作;

(七)发行人的法人资格终止;

(八)本规则第六十四条第一款规定的中止审核情形未能在三个月内消除，或者未能在本规则第六十五条规定的时限内完成相关事项;

(九)上交所审核不通过。

目前，共有4家企业终止科创板申报进程，分别为木瓜移动、和舰芯片、诺康达和海天瑞声。据悉，这4家企业均为终止事由中的第二项，即自行撤回上市申请。

值得注意的是，目前科创板在审企业共110家，在此次约80家企业中止审核后，科创板短期内的上市发行进度也成为市场关注的重点。上交所方面表示，科创板审核工作正按照常态化节奏稳步推进，企业受理等环节也在正常进行。