etf期权交易和风险控制管理需要注意什么？

　　etf期权交易和风险控制管理需要注意什么？笔者作为一名期权散户，虽然偶尔有时间看盘，但不会像期权大户或机构那样有多个显示屏幕或者有分析员、交易员等各种人员配合，笔者仅使用一台电脑或者一部手机看盘，所以好多市场因素看不到。但“小米加步枪”也有其存在的意义：事先对行情做好预判和应对方案；盘中做好“提醒”，实施准备好的应对方案；盘后对当日的行情进行复盘，并对后面的行情进行推演，还是能发挥“船小好调头”的优势的。

　　一、etf期权交易需要注意什么？

　　1、判断方向

　　第一个步骤要过滤的就是涨跟跌，四个单腿的基本操作法中，买看涨与卖看跌是作多的策略，买看跌与卖看涨是作空的策略，多与空的看法还是来自于对标的物的判断，如果对于标的物没有办法产生观点，甚么工具都无法操作。

　　2、分析发动速度

　　速度这个因子是操作期权最关键的一步，四个基本操作法中,各有两个代表多头两个代表空头，如果在走势上的判断可以分辨出价格移动的速度，就能进一步过滤，把两个多头分辨成快涨与慢涨，看跌分辨成快跌与慢跌，从物理学的角度，单位时间移动的空间就是价格走势上速度的意思，从k线图上，如果价格义无反顾的上涨或下跌，完全不浪费时间，就是有速度;若走是反复犹豫，虽然有方向的移动，但觉得很费力也费时，就是没速度。50ETF基金采取被动式投资策略，具体使用的跟踪指数的投资方法主要是完全复制法，追求实现与上证50指数类似的风险与收益特征。但这个速度的判断，对从没接触过期权的投资者，确实是一件相当困难的功课，投资者必须对价格走势的认识更加深入，或者在期权上市后，从市场呈现交易数据的分析上可以协助判断。

　　3、决定投资策略

　　前两个步骤都定了之后，四个基本操作法就分成四条完全分开的交易思路，用涨跌看法筛出两个多头与两个空头，再用速度筛选，分为快涨、慢涨、快跌、慢跌。上证50ETF按照清单内一篮子股票的最新成交价格和预估现金，每15秒计算一次ETF的参考基金单位净值，作为对ETF基金单位净值的估计。再说深入一点，这四个基本操作策略所表达的观点是快速大涨或涨幅可观、快速大跌或跌幅可观、看不涨或涨不过、看不跌或跌不破，前两个步骤定了多空，定了速度，定了买方或卖方，虽然功能稍微复杂，但确实可以适用很多行情走势，让投资者面对变化多端的行情走势，几乎可以全天候的应对。

　　二、50etf期权风险控制管理

　　1、对于买方

　　不可逆势补仓，一般别亏钱了去补仓，可以盈利后加仓。

　　记得分批开仓，把资金分成好几份，一份一份入场。

　　买方资金一般不超过金融资产的5-20%。

　　市场极度疯狂和恐惧时，慎重做买方。

　　波动率很高，且不再升高时，慎做买方。

　　期权上涨速度减慢时，可能就是买方出场的时机。

　　没有连续性行情时，买方持仓不可太久。

　　止损，止损！包括投入即止损，盘中止损，波段止损。

　　获利出金。

　　不可梭哈。

　　注意反向的机会。

　　注意对冲。

　　2、对于卖方

　　明白你是为何要卖？

　　卖方为了赚什么钱？方向，波动率，时间价值？并做好对冲。

　　一般不裸卖一个合约、一个方向。

　　卖方的止损比买方更重要，也更严重。

　　要注意止盈，时间太久，期权价格很便宜时，止盈。

　　卖方对冲分为买入期权对冲、卖反向对冲。

　　降低仓位，日终、重大事件之前降低仓位。

　　异常升波后，在降波途中，适当加大仓位。

　　低波动率时，降低仓位，并认清你的交易是方向还是时间上的获利。

　　不可幻想，不要以为你一定能收到权利金。

　　时间价值不是你的安全垫，而是你的麻醉药。

　　注意移仓。

　　3、总体方面

　　期权很难，股票、期货做不好，想到期权来翻身，难上加难。

　　期权需要深入的学习，不然亏赚都是不明不白。

　　期权需要有一定的数学知识。

　　期权的基本规则，基本价格构成要了解。

　　不要把运气当实力，192倍多数是运气。

　　大道至简——但是经历过复杂之后的简。

　　天道酬勤——但是金融市场不是越勤快就赚的越多。

　　不要完全依赖他人，相信他人。

　　好了，以上就是etf期权交易和风险控制管理需要注意什么的要点。50ETF期权交易作为最近才被大家逐渐熟悉的投资方式，很多刚加入投资的小伙伴们都在想破脑瓜子赚钱，但是一般能够获得盈利的都是一些投资老手，而对于新人来说，总是摸不准行情导致亏损。当我们清楚自己所需要注意的事情之后，我们才能自主地注意到这些投资细节，往往注意细节的投资者才能铺捉到投资的真谛，也才能够获得盈利。