如何看懂上证50ETF期权交易规则？

缔一科技 2019-04-25 16:38 12173 49 收藏已收藏（0）

50ETF期权，首先这是期权交易，所以50ETF期权有期权交易的所有特征，其次，50ETF期权的标的对象是上证50开放式基金。

　　50ETF期权，首先这是期权交易，所以50ETF期权有期权交易的所有特征，其次，50ETF期权的标的对象是上证50开放式基金（开放式基金也就是在交易所上市交易的一类基金，统称为ETF），所以50ETF（认购看涨）期权的走势和上证50的走势是一样的。

　　下面来说说50ETF期权的交易：

　　50ETF交易有“认购”和“认沽”

　　先说认购：

　　1、供“认购”的50ETF期权合约的走势和上证50走势一样

　　2、认购50ETF期权可以看涨开仓，即看涨，合约价格上涨即可盈利。

　　3、认购50ETF期权可以看不涨开仓，即看跌，合约价格下跌即可盈利.

　　再说认沽：

　　①、供“认沽”的50ETF期权合约的走势和上证50走势基本相反

　　②、认沽50ETF期权可以买入开仓，即看涨，合约价格上涨即可盈利。

　　③、认沽50ETF期权可以卖出开仓，即看跌，合约价格下跌即可盈利.

　　总结：

　　如果判断上证50要上涨，即可认购-买入开仓或者认沽-卖出开仓，那么上证50上涨即可盈利。

　　如果判断上证50要下跌，即可认购-卖出开仓或者认沽-买入开仓，那么上证50下跌即可盈利。

　　50ETF期权合约交易特性须知：

　　1、每个50ETF期权合约均可以理解为一支股票走势，这只股票走势与50 ETF基金走势高度关联；

　　2、50ETF基金上涨，供认购合约上涨，供认沽合约下跌；

　　3、50ETF基金下跌，供认购合约下跌，供认沽合约上涨；

　　4、买入合约相当于买入一只可以T+0交易的股票，涨就赚钱，跌就亏钱！

　　5、合约价格也称为权利金，权利金多少由市场博弈决定！

　　6.市场是如何定价权利金的呢？根据这个公式决定的：权利金=时间价值+内在价值

　　7、内在价值：期权合约本身具有的价值，内在价值=50ETF价格-合约的行权价格

　　8、时间价值：合约价格超过内在价值的那部分；这部分价值会逐步衰减

　　9、期权杠杆：倍数=50ETF价格/50ETF期权合约价格，离行权日越近，虚值合约价格越便宜，杠杆达1000多倍，是以小博大的最佳时机！合约经常轻松翻3-5倍！！！

　　10、行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格，而交易所的交易单位是一张，1张=10000份，最小买入1张起，一张所需要的资金=50ETF期权合约价格✕10000；

　　11、合约行权时间：每个月的第四周的星期三为当月的行权日，虚值作废、实值行权（多数投资者是进行反向对冲平仓了结）！

　　股票我们都知道只有一个方向，就是做多，A股是不能做空的。

　　1、期权是可以买涨、买跌双向交易的，在大盘上涨的时候可以买入认购期权，放大收益。在大盘下跌的时候可以买认沽期权，对冲个股下跌的风险，减少损失。可以从不同的方向考虑，更加立体来表达我们的观点，所以我们叫期权立体交易。

　　2、期权因为它天生自带杠杆，小投资博大收益。可以根据你观点的强烈程度来自由选择杠杆，不爆仓、不强平、不追加保证金。锁定最大风险，追求无限利润。

　　3、期权的交易模式是T+0的交易模式，它可以给我们带来更大的交易自由度。有更大的套利机会和空间。

　　4、期权的波动大，获利空间大。大盘波动1%，期权的合约平均波动基本都在30~50倍以上。

　　5、期权的方向好判断。上证50ETF紧跟上证大盘指数，只要判断大盘的涨跌趋势，无需判断个股涨跌，盈利机会大。

　　6、交易方式简单灵活、单笔交易金额小。

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