交易50etf期权09.20行情研判及操作策略

　　交易50etf期权09.20行情研判及操作策略。改革后的贷款市场报价利率(LPR)今日(20日)迎来第二次报价。据全国银行间同业拆借中心9时30分公布的数据，20日LPR为：1年期LPR为4.2%，较8月20日首次公布的报价调降5个基点；5年期以上LPR为4.85%，与上次持平。那么，这个所谓的降息会对50etf期权行情产生什么影响呢，行情会怎么演绎呢？

　　交易50etf期权上日行情回顾：

　　9月19日，上证50ETF收报3.007元，上涨0.004点，涨幅0.13%，盘中最高触及3.015元，最低触及2.989元，成交金额11.83亿元。

　　50ETF期权当日有120个合约正在交易。从涨跌幅来看，50ETF期权合约中，50ETF购10月3400涨幅最大，为10.34%，报收0.0032元；50ETF沽9月2800跌幅最大，为50.00%，报收0.0003元。

　　从成交额来看，50ETF期权合约中，50ETF沽9月3100成交额最高，为1.11亿元，全日下跌5.94%，报收0.095元；而最低的为50ETF沽9月2450，成交额为721元，全日收平，报收0.0003元。

　　从持仓量来看，50ETF期权合约中，50ETF购9月3100持仓量最大，为417653张，期权全日下跌21.43%，报收0.0033元；持仓量最小的为50ETF购9月2400，共计589张，期权全日上涨0.33%，报收0.607元。

　　观察来看，50ETF期权周四成交2283105张，其中认购成交1254973张，认沽成交1028132张，认沽认购比81.92%。总持仓4353489张，认购持仓2301224张，认沽持仓2052265张。认购持仓较前一日增加6898张，同比增加0.30%；认沽持仓较前一日减少24831张，同比减少1.20%。

　　50etf期权今日消息面：

　　1、LPR第二轮报价公布！1年期为4.20%调降5个基点；

　　2、标普道琼斯、富时罗素将扩容千亿资金“进场”；

　　3、贵州茅台股价突破1151.02元再创历史新高；

　　4、体育产业万亿蓝海市场可期机构抢筹三季报向好公司；

　　5、美股涨跌互现微软股价再创历史新高；

　　50etf期权行情技术面分析：

　　技术上，大盘短期的弱势仍较明显，预计反弹难持久，反弹后再回落仍是大概率，而时间主看周五下午或下周初。其中，周五需重点留意，单看技术预期，反弹还有延续惯性，尽管反弹难持续，但若周五反弹较强，节前的震荡是有望在9月5日缺口上方的；若周五反弹不强、甚至连反弹都没有，缺口下周就要经受考验了。

　　50etf期权行情综合分析结论

　　从波动率来看，期权隐波继续下行，收至15.93%，仍处于今年以来低位。10月认购隐波基本收平，认沽隐波微跌，平值处认购仍低于认沽水平，期权市场情绪维持中性，但较前一日略有回暖。

　　从核心板块来看，银行板块在半年线处继续窄幅震荡，保险板块在20日均线处窄幅震荡，证券板块在缺口上方止跌收阳。从权重个股来看，平安及招行仍受5日均线压制，茅台高位缩量窄幅震荡。综合来看，大金融板块及个股维持偏弱震荡，今日将迎来富时罗素及标普道琼斯建仓时刻，参照8月27日50ETF表现，上午可能会有日内机会，继续关注标的5/20日均线压力支撑。

　　50ETF期权行情实时操作策略：

　　昨日标的价格日内振荡，尾盘小幅拉升，下月期权隐含波动率(IV)值亦呈现相同走势，当月临近到期，波动率持续回落，当前各月份IV值分别收于13.7%、16.3%、19.2%、19.6%，呈现近低远高的“升水期限结构”，下季IV相比临近月份的IV有所偏高。整体来看，近期历史波动率(HV)值在16%附近，隐含波动率处于相对合理水平。长期来看，当前隐含波动率处于历史低值水平。

　　方向性操作建议上，中长期来看股市将表现为振荡上行，投资者可继续逢低卖出认沽期权，长期持有赚取期权时间价值。

　　50etf期权今日趋势操作策略建议：

　　操作上，继续持有50%仓位10月2800/2950认沽义务仓未动。计划不变，倘若50ETF跌破20日均线，则考虑平掉10月2950认沽义务仓，今天上午可能会轻仓尝试下认购权利仓日内机会。

10月期权持仓量变化（红柱认购）

　　好了，以上就是交易50etf期权09.20行情研判及操作策略。股票期权市场成交量与标的同步回落，昨日期权总成交量萎缩11%至228.3万张。期权总持仓相比前一交易日减少1.8万至435.3万张，系因当月合约即将到期，9月合约持仓开始下降，共计减仓12.3万张，并在下月上增仓近10万张。当前认购期权总持仓增加0.7万张至230.1万张，认沽期权持仓量减少2.5万至205.2万张。当月合约持仓占比0.58%，前值0.61%。持仓总PCR值0.89，相比上周的1.18比值大幅回落。