增量资金增持集成电路，互联网平台经济新风口，美联储效应或持续发酵

综合东方财富等，昨日收盘，沪指跌0.34%，深证成指跌0.49%，创业板指涨0.36%，两市合计成交8180.86亿元。深沪股通继续流出70亿左右。在外部恐慌的情况下，外资大概率还是会保持流出态势。

点评：昨日我大A戏精上身，开盘前很多人担心大盘，因为美股暴跌，加上前天大跌的阴影，担心的人大有人在。结果我们高开，一度冲高到1%以上，很多人都开始感叹，A股太强了。但并没有维持多久，就一路下跌，于是恐慌出现了，很多韭菜扛不住开始割肉，但指数跌幅到了2.6%时候，又开始反弹，回眸一笑，做了个深V。

个股来看，涨停家数70多家，特高压和光刻胶涨停家数最多，两者齐齐站上风口，各有10来只个股涨停，嗯，特高压是新基建基础，基建又在飚啦；重组新冠疫苗获批启动展开临床试验，疫苗和有效药鸡犬升天，博腾股份，未名医药两连板，复星医药等大涨8%；证券股关键时刻在小盘股华鑫证券带动下，护盘拉升，沪指得以企稳回升……

关于后市，今天是沪深300指数日线反弹转折时间节点，老铁认为经过今日早盘空间上的快速下杀短线调整空间基本到位，且30分钟MACD黄金交叉，预计短期修复性反弹行情有望即将展开。但指数想要重新企稳反弹，必然要消化完上方的套牢盘阻力，同时国内外传来疫情防控的好消息，市场才会重新走强。

具体操作上，后市二期基金布局几大领域方向需要重点关注。金融股更多是短线反弹的逻辑，短线可以逢高离场。特高压龙头盘后出现减持利空，今天板块分化预期增强，注意短线高抛时机。

综合证券时报等，西南证券认为，参照大基金一期撬动5145亿元的社会融资，共计带来约6500亿元资金进入集成电路行业，预计大基金二期将同样具备显著撬动作用，进一步提升集成电路产业融资和发展效率。另据消息，紫光展锐自2019年10月启动新一轮融资，终于在3月17日传来消息，公司将获大基金投入约22.5亿元。

点评：紫光展锐是中国集成电路的标杆企业，在移动经济AP、射频前端等核心芯片具有竞争力。大基金二期如今终于忍不住迈出步伐，要入股紫光展锐，一期已经持有展锐17%股权，二期投22.5亿。但这事儿，别考虑投谁，重要的是，氛围来了，氛围对估值影响很大的。

就和约会一样，你大冬天，寒风凌厉的，刀子一样割脸的，你约湖边，大冰碴子的，顶多一次没下回。可是春风沉醉的夜晚，你无论约村口还是酒店门口，都好多了，无论烛光晚餐还是路边麻辣烫，都叫浪漫。。。能成！

具体做法，不要追高，这时候不要急，科技调整一波，大基金哪怕1:3配置，也有6000亿，要投资很久，风口就一直在，剩下的就是调整多了，买入，涨多了，咱跑。pe比较高的阶段做成长股就是这样子的。

二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。昨天的光刻胶就属于刻蚀机的范畴内。现在资金都在追逐科技股的细分领域。对于大基金入驻的其他分支领域，比如测试设备，薄膜设备，清洗设备，后市还可以挖掘一些业绩好的龙头股补涨机会。这块是值得做中线。

据央视新闻，国常会召开会议。会议指出，要对“互联网+”、平台经济等加大支持，壮大数字经济新业态，催生新岗位新职业。依托工业互联网促进传统产业加快上线上云，发展线上线下融合的生活服务业，支持发展共享用工平台。

点评：无论是最高级别会议，国常会，以及各种发展专题会，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度都被屡次提及。这次要通过壮大数字经济新业态，发展线上线下融合的生活服务业，意味着复工复产目前是工作第一位，要通过各种方式打响经济恢复战。互联网+、大数据、人工智能、5G等新技术，又要高潮了。

作为新基建最能拉动GDP的投资，“互联网+”、平台经济等数字基建最近得到空前的重视，利好频出！但市场有时候不买账，一是审美疲劳了，二是之前涨幅较大，三是像5G过了概念炒作，要拿出实打实的业绩，投资者才会买账。

新基建这次被钦点，在重视程度上，已经超过传统的“铁公鸡”。主要包含7大领域：5G基站、特高压、新能源车+充电桩、数据中心、人工智能、高铁+轨道、工业互联网，可以说国家给大家划重点了。需要注意的是，真金不怕火炼，真正受益产业周期（5G、新能源车、云计算）的龙头，杀跌是分批建仓的机会，而不是恐慌割肉！

综合新浪等，3月18日可转债上市：奥佳转债，转债代码128097，AA级，折价21.2%，每张持有到期的本息合计为115.3元，预计开盘价在133-138元。本月以来，已有4只转债实现翻倍，分别是英科转债、新天转债、通光转债和尚荣转债。其中，英科转债表现最好，涨幅高达140%；尚荣转债上涨118.35%；模塑转债则上涨99.05%。

点评：说说正股奥佳华，全国领先的触及器材生产制造服务商，同时涉足消毒用品、空气净化器和高级口罩生产等，业务以出口为主，正股近期受益于疫情出现过一波快速上涨。该转债肉较厚，一签能赚300多，恭喜中签的各位！

全球市场近期大幅波动，美股本月已经三次熔断，不过相比可转债市场的波动来说，有点大巫见小巫。可转债市场近期‘妖气十足’，动辄翻倍，或者暴跌，已经成为投机资金的乐园。它没有涨跌停限制，且实行T+0交易，当天买了可以当天卖，不必担心隔夜美股的干扰，赚钱的同时，还能睡个安稳觉。

从公司角度来看，发转债的上市公司别有用心，不想还钱！如果上市公司想还钱，那发普通公司债就可以了，何必要发可转债，要知道发行可转债的难度是高于公司债的。可转债顾名思义就是可以转换成股票的债券，本质是债券，目的或企图却是促转股，变债主为股东，从而达到不用归还本金的“险恶”用心。

从投资角度来说，只要有券商的股票账户，都能直接操作。买卖跟股票一样，输入简称或代码即可。但除了打新债，还有没有别的方式来投资可转债呢？可以买可转债基金。可转债基金，本质上属于债券基金，它是一种低风险的投资产品。它的优点在于，风险远远低于股票和股票型基金，而收益却不亚于股票基金。

综合新浪等，美财长姆努钦称将推出约1万亿美元的经济激发计划。纽约联储本周将每天通过隔夜回购操作提供1万亿美元。受政策激发预期推动，美股震荡收高，道指最高上涨近1200点。道指收盘上涨1048.79点，报21237.31点，纳指涨430.19点，报7334.78点，标普涨143.06点，或6.00%，报2529.19点。

点评：美联储这次雷霆行动，先紧急降息50个基点，再紧急降息100个基点，都将利率降到零了，再降就裸奔了，实在没办法再降了。现在还进行了QE，提供了总额高达7000亿美元的量化宽松，还给市场再投入了5000亿美元的紧急流动性，高达1.2万亿美元的货币就这样凭空印刷出来了，这次美联储可以说是大手笔印钞。

开启印钞模式，这利好来得太突然，梭哈式的利好，让市场担心美联储再无招可出，于是吓坏了全球股市，美股更是上演开盘即熔断。现在，后招来了，商业票据融资机制。美联储表示，将根据13（3）授权设立商业票据融资机制（CPFF），将获得财政部100亿美元支持，这一工具将为商业票据发行人提供流动性支持。

所谓“商业票据”，就是由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。换言之，像苹果等这种信用较高的企业，可以打个白条，开个无担保的商业票据换钱花。而且，不用担心别人不认可，美联储拿真金白银和你换。

也就是说，之前市场担心的，如果全球像我国之前那样全面隔离，那一些公司、企业、工厂将不得不停工，但又不得不支付工资等各种费用，那么就会出现公司上演破产潮。所以，现在祭出100亿美元CPFF，只要那些大型公司、国际公司说经营现金流遇到问题，那基本上都会救的，不会因为资金链出问题而倒下，所以利好激发美股又涨了。