【政策】上交所发布总经理工作报告，支持创业板和新三板改革

4月23日，上交所以“真抓实干 履职尽责奋力推动上交所事业再上新台阶”为题，发布上交所总经理工作报告(节选，以下简称《报告》)。《报告》表示，上交所将深入推进设立科创板并试点注册制改革，总结梳理可复制可推广经验，支持创业板和新三板改革。

上交所明确表示深化科创板改革，做好科创板的发行上市、并购重组、再融资审核工作，优化审核注册制，并且对信息披露加强管理等，都是为了进一步推动科创板作为改革试验田的作用，支持经济转型，为科创企业服务。同时，之所以强调总结梳理可复制可推广的经验来支持创业板和新三板改革，是因为资本市场改革现在进入到深化阶段，将会释放出改革红利，科创板开市以来整体运行平稳，有助于经济的转型和产业升级，同时积累了关于注册制以及市场交易方面的一些经验，值得向其他板块推广。

2019年，上交所认真执行所党委和理事会的决策部署，真抓实干，履职尽责，带领上交所各项工作取得新成效：第一，设立科创板并试点注册制落地见效；第二，市场建设和国际化发展提质增效；第三，一线监管水平有效提升；第四，防抗风险的能力持续增强；第五，内部管理水平进一步提升。

对于2020年工作计划，《报告》提出，2020年，上交所将在中国证监会的领导下，认真落实《全面深化资本市场改革总体方案》和证监会系统工作会议精神，奋力推动交易所事业再上新台阶。

首先，牢牢守住安全生产的底线红线。进一步增强风险意识、忧患意识和底线意识，在责任落实、安全运行、技术建设、应急管理上再深化，为资本市场运行提供有力安全保障。全力以赴抓好疫情防控工作，积极支持市场主体做好疫情防控工作。以推进“大运行”机制为契机，进一步明确责任、加强协作，形成安全生产的工作合力。

其次，深入推进设立科创板并试点注册制改革。坚守定位，支持和鼓励“硬科技”企业上市。加大对技术过硬、代表性强、市场认可度高、已启动上市准备的科技创新企业服务力度。做好科创板发行上市、并购重组、再融资审核工作，优化审核注册衔接机制。落实以信息披露为核心的注册制理念，持续提升信息披露的有效性，及时处置苗头性违规行为。压严压实中介机构责任。总结梳理可复制可推广经验，支持创业板和新三板改革。

第三，全面建设高质量的市场服务体系。以新发展理念为指引，支持更多优质企业通过股票市场融资。制定差异化的制度安排，增强资本市场弹性和包容性。完善定价配售制度，做好承接科创板再融资发行承销准备。稳步拓展债券融资功能，有效支持民营企业和中小微企业发债融资。坚持“期现联动”原则，稳步推动基金和衍生品市场创新发展。扎实做好企业培训，结合新证券法开展常态化投保教育宣传。

第四，稳步推进国际化战略。推动沪伦通东向开通。推动出台交易所债券市场跨境互联互通方案，以及公司债等信用债券品种逐步纳入全球主流债券指数。稳步推进“一带一路”交易所联合会筹备，继续推进阿布扎比国际交易所筹备。

第五，持续强化一线监管效能。认真学习宣传贯彻新证券法，优化各项配套制度。大力推动上市公司提高质量，建立健全退市工作预案，加强风险警示板公司监管。做好IPO现场检查。落实“总对总”线索平行移送机制，完善交易监管协同机制。强化稽查执法重点线索研判，提升案件处理效率。继续做好会员监管，大力推动行业文化建设。

第六，切实防控市场重大风险。防止股票市场出现异常波动，完善系统性风险防控指标体系和分析模型，加强风险监测研判，研究完善针对极端情形的政策储备。坚持分类施策、精准拆弹，遏制增量与化解存量并举，稳妥处置股票质押、债券违约风险，健全市场化法治化违约处置机制。

第七，积极推进科技监管建设。推进监管科技分析中心建设，进一步完善企业“画像”系统、财务舞弊风险智能识别系统等，推进新监察系统二期建设。优化上证综合指数编制方案。推进行业基础设施建设与金融科技生态打造。

第八，进一步加强内部管理。庆祝上交所和中国资本市场成立30周年。