上证50etf期权操作技巧是怎样的，为什么你总是在亏钱？

　　上证50ETF期权被誉为金融衍生品皇冠上的明珠，具有高杆杆特性，波动大，T+0交易，可以在交易时间段内随买随卖，盘中有很多的操作空间，只要能准确的把握好买卖点，50ETF期权是可以让投资者一夜暴富的高利润投资产品，胡乱操作的话同样伴随的也是较大的风险性。下面讲讲技巧和亏钱原因。

　　一、期权交易中的技巧

　　搞懂合约：买什么合约？

　　期权合约可分为实值、平值和虚值，在实际操作中，大家又如何在十几个期权合约中选出自己要买的合约呢？今天我们通过对以下几个方面的考虑供投资者参考。

　　第一个是流动性：通常而言，我们总是选择高流动性的合约以防范无法平仓的流动性风险，流动性好的合约至少有两个特点：一个是买卖价差较窄；二是盘口的报价数量较大，深度较深。深实值、深虚值慎选。

　　（谨慎买入深度虚值合约—曾经的网红合约购3000和新晋网红合约购3100）

　　第二个是杠杆性：越是虚值的期权杠杆越高，越是近月的期权杠杆越高。但是不代表杠杆高就能带来利润高。平值、虚值合约所要求的标的涨跌和波动率需求更高，在波动率下跌、标的涨跌不大的情况下，此类合约不容易赚钱反而有可能亏钱。

　　实值合约虽然杠杆较低，但是对标的依赖性更强，只要标的朝着有利方向变动便能有所盈利。首选实值合约（时间价值占比10%以内）

　　第三个是自身的风险承受能力：对于风险承受能力较强的投资者，可以选择轻度虚值的期权进行开仓，虚值合约尽量不隔夜。而对于风险承受较弱的投资者，可以买入下月份到期的或轻度实值的期权，一方面给予自己更多时间等待标的的价格的显著上涨或下跌，另一方面给予自己更大的行权概率。

　　投资者购买了期权合约后，在合约期限内就存在着无限的可能性，它有可能让你一夜暴富，也有可能让你亏损巨大。

　　二、为什么你总是在亏钱？

　　1、未操作，先“赌博”。期权，方向性交易，多与空的“对决”，很长一段时间来，点击开群消息，铺天盖地的猜多与猜空言论，以此为标准，买入认购或者认沽合约。但是实际上，短期的走势充满了很多的不确定性，近几个月来，最佳的操作却是“游击战”，买入盈利之后，尾盘或者利润已达到合理的心里价位及时平调，并买入另一个方向的期权并获得利润，然而很少有人能保持高的正确率，在盈利右侧卖出后，再追高买入反方向，利润也不会很大，于是来回消耗了本金。

　　2、天天猜多猜空。做期权的一般开始做的都是方向性交易，从各群里看到大家都在猜多猜空，并买入认购或认沽，但实际上短期的走势很难预料，尤其是这几个月以来，经常最好的操作是买入盈利后，尾盘平掉并买入另一个方向的期权才有点盈利，但是没有人能保持高的正确率，在盈利又右侧卖出后，在追高买入反方向，利润也不会很大，于是来回消耗了本金。

　　3、短线做成长线。当根据趋势跟踪追买入之后，当天没及时获利了结的话，第二天就开始横盘震荡，或者稍微反方向，虽然你发现，第一天跌10%不多，第二天跌15%也不多，三天后就发现已经跌了30-50%了，其实最近的权利仓还是快进快出。

　　4、博倍率买虚值。在月初的时候买入虚值期权，若标的有方向性波动，经常虚值和实值的涨跌幅度基本一样，但是快到期了，再买入虚值，标的波动又不大，往往是跌的日子多于卖的日子，涨跌比例也是。在标的没有很大波动的时候，往期的彩票很难出现，反而给了卖方舒服躺着赚钱的时机。

　　5、不止盈止损。当买入期权后，标的并没有持续朝那个方向波动，其实这种环境下应该考虑止盈止损，尤其是持有的期权已经变成了深度虚值，不止损可能最后的结局就是归零。但是买入反向的期权也常常没利润。

　　6、明知卖方赚却嫌少。卖方策略其实用在指数和ETF期权上是很安全的，因为他们的波动相对可控，在个股和商品上比较危险。明明月初的时候知道，卖出个（对）虚值可能一个月有5-15%的收益，却都不去做，心急想赚几倍的大钱，结果鸡没偷到，反而本金损失了不少。最近几个月都是卖方持仓赚，买方持仓亏。

　　7、仓位过重。船大难掉头，这句话也适用于近期的期权操作，本金有多少，就要满仓干，一句话，一把梭哈！等反方向准备操作时，发现已经无可用资金，这就是为什么我们一直强调，如果在期权市场中，你斩获颇丰，第一件事儿不是庆贺，不是准备操作，而是在第一时间快速将你的盈利部分转出账户，保留一部分资金！同样，操作的时候，震荡行情，仓位控制一定要放在第一位。

　　50ETF期权：为什么你总是在亏钱？行情好的时候大家随便搞搞都能赚钱，牛市来了，什么垃圾产品都能获利，没有太多的技术分析，那时每一个韭菜都是“高手”，这不能叫能力。如果行情不好，你亏的比别人少的多，这才叫能力。经常有客户问我，我这期权亏损的仓位咋对冲、咋补救？不好意思，都浮亏了还能咋补救。