如何买卖50etf期权？50etf期权05.22行情研判及操作策略参考

　　如何买卖50etf期权？50etf期权05.22行情研判及操作策略参考。50ETF期权周二成交2915539张，其中认购成交1688154张，认沽成交1227385张，认沽认购比72.71%。总持仓3474800张，认购持仓2073973张，认沽持仓1400827张。认购持仓较前一日减少87306张，同比减少4.04%；认沽持仓较前一日减少34288张，同比减少2.39%。那么，今日的行情策略怎么样呢？

　　50etf期权上日行情回顾：　　

　　IF主力合约IF1906支撑位3596和3582点，阻力位3654和3669点；　　

　　IH主力合约IH1906支撑位2698和2686点，阻力位2727和2740点；　　

　　IC主力合约IC1906支撑位4855和4806点，阻力位4953和5005点。　　

　　周二期权市场认沽认购成交量比72.71%，期权市场情绪中性稍偏乐观。从持仓变化来看，认购持仓较前一日减少4.04%，认沽持仓较前一日减少2.39%，看不涨减少相对较多，期权市场预期稍偏强震荡。　　

　　从6月持仓变化来看，认购在2750/2800处大幅增仓，标的压力有下移迹象；认沽在2700处增仓最大，标的支撑有上移迹象。值得注意的是，周一5月2700认购持仓大增，但经过周二的反弹后，5月认购认沽持仓全面减少，说明周一博反弹投资者不看好标的反弹持续性，已平掉新开头寸。

　　50etf期权消息面：　　

　　1、险资权益投资上限提至40%？保险机构：有必要有可能，中性；　　

　　2、新加坡富时中国A50指数期货开盘上涨0.1%，中性；　　

　　3、昨日北向资金净流出近37亿元，白酒股连续多日遭抛售，偏空；　　

　　4、美股收高道指涨200点，科技股领涨，偏多；　　

　　50etf期权行情技术面分析：　　

　　银行板块指数回踩至2月25日形成的跳空缺口，并测试年线位置支撑;中国平安、贵州茅台短期处于受阻回落阶段，下方仍受到上行60日均线形成的支撑。

　　50etf期权行情综合分析结论：　　

　　消息面持续冷淡，50ETF震荡行情延续。市场行情波动主要来自于短期投资者情绪影响引发的资金快速流动。目前由于市场成交量仍处于持续萎缩阶段，外部资金没有进场动力。随着行情下跌引发均线结构下行，市场反弹的向上空间变小，走势上仍将震荡偏弱。　　

　　50ETF期权行情实时操作策略：　　

　　5月合约交割日，虚值合约将被清零，请投资者注意风险!6月合约由于当前市场趋势不明朗，合约隐含波动率仍在震荡下行。短期在未出现重大利多、利空元素前操作上仍以偏实值为主。(注意合约交割日手中持有的虚值合约将被清零风险!)

　　50etf期权今日趋势操作策略建议：　　

　　小时结构50ETF仍处区间当中。当前行情处于下方支撑反弹并向上寻找压力过程，短期指数处于50ETF区间中轨位置，上下支撑、压力明显。操作上维持2.70~2.75区间的高沽低购。　　

　　附：如何买卖50etf期权？　　

　　一、搞懂合约：　　

　　1、每个合约走势均可以理解为一只股票走势，这只股票走势与50ETF标的走势高度关联；　　

　　2、50ETF标的上涨，认购合约上涨，认沽合约下跌；　　

　　3、50ETF标的下跌，认购合约下跌，认沽合约上涨；　　

　　4、买入合约相当于买入一只股票，涨就赚钱，跌就亏钱，可以T+0交易！　　

　　5、合约价格也称为权利金，权利金多少由市场博弈决定！　　

　　6.市场是如何定价权利金的呢？根据这个公式决定的：权利金=时间价值+内在价值　　

　　7、内在价值：期权合约本身具有的价值，内在价值=50ETF价格-合约的行权价格　　

　　8、时间价值：=合约价格-内在价值（合约价格超过内在价值的那部分；这部分价值会逐步衰减）　　

　　9、期权杠杆：倍数=50etf价格/合约价格，离行权日越近，虚值合约价格越便宜，杠杆达1000多倍，是以小博大的最佳时机！合约经常轻松翻3-5倍！　　

　　10、行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格，而交易所的交易单位是一张，1张=10000份；相当于买入股票一手的意思。　　

　　11、合约行权时间：每个月的第四周的星期三为当月的行权日，虚值合约作废、实值合约行权！　　

　　二、选择合约：

　　大家在选择期权合约的时候，主要是注意以下三个要点：

　　1、流动性。选择期权合约的时候高流动性的合约更好，用于防范无法平仓的流动性风险。深实值、深虚值慎选。　　

　　2、杠杆性。越是虚值的期权杠杆越高，越是近月的期权杠杆越高。但是不代表杠杆高就能带来利润高。平值、虚值合约所要求的标的涨跌和波动率需求更高，在波动率下跌、标的涨跌不大的情况下，此类合约不容易赚钱反而有可能亏钱。实值合约虽然杠杆较低，但是对标的依赖性更强，只要标的朝着有利方向变动便能有所盈利。首选实值合约（时间价值占比10%以内）　　

　　3、风险承受能力。对于风险承受能力较强的投资者，可以选择轻度虚值的期权合约进行开仓，做日内交易，止盈止损要果断，快进快出，虚值合约尽量不隔夜。而对于风险承受较弱的投资者，可以买入合约期限较长的或当月实值的期权合约，一方面给予自己更多时间等待标的的价格的显著上涨或下跌，另一方面给予自己更大的行权概率。　　

　　好了，以上就是关于50etf期权05.22的行情研判及操作策略参考。从波动率来看，期权隐波继续回落，收至20.75%，仍低于标的30日历史波动率，维持隐波回落空间已不大观点。反弹一日后，6月平值认购隐波已略低于认沽水平，波动率曲面平缓，期权市场情绪回归中性。