国产化国产化！资金逆势追捧这些火热板块，机会和风险有多大？

5月23日上午，A股低开低走，上证综指、深证成指一度下跌超1%。

虽然大盘略显颓势，但卫星导航、集成电路、芯片国产化等多个板块却逆势冲高，多只概念股涨停。

专家指出，在当前外部环境扰动的持续作用下，以半导体为代表的战略新兴行业将是自主可控的核心产业，技术国产化的长期战略需求强劲。但同时，投资者应该注意甄选个股，谨防短期概念炒作风险。

芯片国产化等多股逆势大涨

5月23日上午，在A股略显颓势的情况下，集成电路及芯片国产化概念板块中多只个股表现强劲，逆势大涨。

wind芯片国产化指数开盘下探后迅速拉升，盘中最大涨幅接近2%，虽然最终上午收盘前再度翻绿，但多只个股涨幅明显。其中，润欣科技、富满电子、综艺股份等多股收获涨停，振芯科技、国民技术、国科微、晓程科技等个股涨幅均超过5%。

5月22日，财政部、税务总局正式发布公告，给予集成电路设计和软件产业企业所得税优惠。受此消息影响，集成电路板块异动拉升，港股市场软件股尾盘集体异动拉升。

机构认为，华为事件加速了中国集成电路设计和软件产业的发展。该板块已经成为A股市场近期风口，在税收优惠政策的支持下，华为概念有关的芯片和软件板块有持续活跃的可能。

稀土永磁板块上午也表现相对强势。wind稀土永磁指数开盘一度飙涨超过3%，后震荡回落，截至上午收盘涨幅仍达到2%。个股方面，英洛华、金力永磁收获涨停板，北矿科技、正海磁材、领益智造等个股涨幅也较为明显。

此外，在核心技术国产化相关概念板块中，卫星导航板块涨幅也较为明显靠前。

wind卫星导航指数盘中异动拉升明显，涨幅一度超过2%。从个股表现来看，截至上午收盘，启明信息涨9.99%，振芯科技、北斗星通、华力创通、欧比特等个股涨幅明显。

从消息面来看，中国卫星导航系统委员会主席王兆耀在5月22日举办的年会上透露，到今年年底，我国还将再发射6-8颗北斗三号卫星，2020年计划发射2-4颗北斗三号卫星，至2020年底全面完成北斗三号系统建设。

根据年会上发布的《北斗卫星导航系统建设与发展》报告，到2035年，中国还将建设更加泛在、更加融合、更加智能的国家综合定位导航授时(PNT)体系，显著提升时空信息服务能力，为全球用户提供更优质的服务。

产业长期战略需求强劲

警惕概念炒作风险

面对近期相关概念股的走势，机构和专家指出，在当前外部环境扰动持续作用下，以半导体行业为代表的战略新兴行业将是自主可控的核心产业，技术国产化的长期战略需求强劲。但同时，投资者应该注意甄选个股，谨防短期概念炒作风险。

新时代证券认为，税收优惠政策的贯彻落实，是国家对集成电路产业扶持政策的体现。新时代证券表示，当前背景下，以半导体行业为代表的战略新兴行业将是自主可控的核心产业。2018年我国半导体集成电路行业进出口逆差达到2274亿美元，国产替代需求强烈。

更为重要的是，半导体产业实现自主可控关系到下游智能汽车、5G、人工智能和物联网等战略行业的关键零部件供应安全，因此，实现半导体行业的国产替代和自主可控是我国中长期的战略需求，是电子行业的长期成长逻辑。

华创证券表示，中国政策支持集成电路发展方向不变，中国半导体发展仍将优于全球。短期看，产业对于5G预期提升，集成电路产业作为战略新兴板块有望持续成为市场焦点，持续重点关注国内半导体产业链各环节龙头标的。在5G、汽车电子、AR/VR等新兴产业趋势及应用引领下，集成电路、5G、超高清视频产业计划等方面政策积极，有望给予国内半导体产业供给与需求端双重利好。

中信证券指出，华为进入美国“实体名单”，凸显芯片全产业链自主可供的重要性半导体产业快速发展，材料端国产替代势在必行。在产业驱动和政策支持下，龙头企业将有望实现跨越式发展，提高市场占有率。

不过，在对产业整体看好的同时，业内人士指出，国产芯片公司目前仅能提供数字芯片以及部分模拟芯片产品，而难度较大的高性能模拟芯片、射频芯片等对进口仍然存在一定依赖，国产芯片发展依旧任重道远。

此外，从A股相关概念公司的业绩来看，部分近期涨幅较大的个股，其公司盈利能力并没有特别亮眼的表现，基本面一般。投资者应警惕部分个股的上涨是否以来题材炒作。长远来看，后续供给端、政策面等因素仍将发挥影响。（记者：齐金钊）